信用的功能表现在：
一、积极的功能
（一）信用对生产与投资的促进作用
现代经济的发展，主要依靠资本存量的增长与技术进步。投资增长依赖于资金的积累。企业要积累资金就必须有盈余，以及经过长时间的盈余积累。但即便如此，也很难达到所需资金规模。也有些赤字企业也要投资，有些盈余企业并不需要投资，因此，信用关系可以促进资金的流动与合理分配，扩大生产与投资规模，提高资金利用效率。一国的发达程度与一国的债务增加率是成正比的。
上面我们分析表明，个人部门收支盈余，构成储蓄，通过信用活动把储蓄转投资于生产部门，促进经济发展。
（二）信用对消费的促进作用
信用活动可以促进消费购买力，扩大生产与就业。通过消费信用，盈余型家庭把当前收入加以储蓄，通过银行转移给赤字型家庭，使缺少现款的家庭以信用形式获得提前消费或不降低当前消费水平，也不必出售其资产而受损。作为盈余型家庭，则是推迟消费并获得收入。两者可以提高消费效用。消费信用对生产发展和就业都具有积极作用。如汽车、房地产分期付款。
现代个人消费信用还具有生产性和投资意义。尤其是个人教育信贷方面，通过信用贷款扩大教育投资，使人力资本增加，促进经济效率提高。
（三）信用影响国民收入水平
现实中总有一部分国民收入转为储蓄，使购买产品和劳务的支出流量减少，导致国民收入水平的下降与工资物价的回落。为了维持国民收入水平，需用部分社会公众的储蓄转化为赤字单位的支出，维持收支平衡。
储蓄转化为投资与消费的主要途径有两条：一是通过赤字单位发行股权凭证来实现储蓄向投资的转化；二是由赤字单位发行债务凭证（如债券）将盈余单位的资金转向赤字单位，将储蓄转化为投资与消费。在此条件下，信用起到将储蓄转化为投资，维持国民收入正常循环的作用。
可见，现代经济可以看作是“信用经济”。它促成了经济的大规模扩张，促进了国民经济的有效的稳定增长，大大提高了资源的利用效率。如果没有信用，实际国民收入水平与就业将受到极大的影响。
二、信用对经济的消极作用
主要表现在信用风险和经济泡沫的出现
信用风险是指债务人无法按照承诺偿还债权人本息的风险。在现代社会，信用关系已经成为最普遍、最基本的经济关系，社会各个主体之间债权债务交错，形成了错综复杂的债权债务链条，这个链条上有一个环节断裂，就会引发连锁反应，对整个社会的信用联系造成很大的危害。引发信用危机。信用风险源于信用的特征.信用活动中始终存在着信用风险，人们只能设法控制和降低信用风险，却难以完全消除它.经济泡沫是指某种资产或商品的价格大大地偏离其基本价值，经济泡沫的开始是资产或商品的价格暴涨，价格暴涨是供求不均衡的结果，即这些资产或商品的需求急剧膨胀，极大地超出了供给，而信用对膨胀的需求给予了现实的购买和支付能力的支撑，使经济泡沫的出现成为可能。