企业集团内部债券交易的抵销 |
债券内部交易的推定损益
当市场利率发生变化或资金头寸较为宽裕时，企业可能从市场上回购集团内企业发行的债券。企业集团内部一企业购入其他企业所发行的债券，从合并个体意义上讲，债券是赎回了，但却不是真正的赎回，故称为推定赎回。相应地，推定赎回债券的赎回成本与对方账面价值之差就称为推定损益。若赎回成本小于账面价值，就是推定利得；反之，则为推定损失。
推定损益与前述资产上的未实现损益是相反的概念，即账面上还未实现，但从合并角度却是实现了，按复杂权益法应予以确认；而前述相关资产上的未实现损益则是账面上实现了，但从合并角度却还未实现，因此，应予以抵销并冲减（或增加）投资收益。 |
本节要点 |
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| 企业集团内部交易中未实现的损益应予以抵消，而推定损益则应予以确认。企业集团的内部交易主要有存货、固定资产和债券等业务。对存货和固定资产业务中的未实现损益，应区分顺销和逆销，以正确反映其对少数股权的影响；对债券内部交易中的推定损益，一般应按代理理论反映其对少数股权的影响。 |
